[隆众聚焦]：供应稳步扩张 2025年中国粗苯产能与产量双线增长-k8体育

导语：据监测，2025年焦化新增产能2245万吨/年，淘汰产能842万吨/年，净新增产能1403万吨/年，以粗苯产出率核算，粗苯净新增14.03万吨，年均复合增速在1.15%。截至2025年，粗苯全国年产能达到582万吨，而产量增至500万吨，同比涨幅2.88%。

2021-2025年中国粗苯产能快速调整发展，截至2025年底，总产能达到582万吨/年，复合增长率1.15%。

图1   2021-2025中国粗苯年度产能变化趋势图（万吨/年）

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图一所示，2021-2022年，我国焦炭产业区域结构在不断提升，落后产能不断淘汰，创新能力不断提升，粗苯产能也随之增加。2021年是我国十四五的开局之年，在高利润的驱使下，部分手续不全的企业纷纷投产，但受“双碳政策”影响，2021年年内产能新增力度有所打折。2022年来看，因前期行业淘汰力度较大，部分新产能集中释放，但因为受外部经济环境及自身行业利润收窄的影响，部分装置投产时间延迟，新增产能兑现情况出现预期差。2023年集中性的产能新增与淘汰执行于第四季度，特别是山西地区淘汰落后产能力度较大，致使年内总产能再次出现下降。2024-2025年粗苯产能增速出现了小幅的加速，2025年内净新增产能达14万吨，产能增速在1.15%，粗苯产能增速在2022年达到较高点后在2025年再次达到高点，这与焦企行业结构调整政策一致。

2021-2025年间，中国粗苯区域分布占比没有发生大的变化，华北区域始终是国内产能分布最集中的地区，粗苯产能合计278万吨，占全国粗苯产能47%。企业性质分布方面，国内焦企民营产能占比最大，占全国粗苯产能62%。

图2    2021-2025年度

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2021-2025年间，从近五年国内粗苯区域分布的变化可以看出，华北区域一直是国内粗苯第一生产区，产能占比达47%。原料资源丰富及下游消费端是支撑当地粗苯产能发展的主要原因。虽华东区域近两年产能波动受加快推进炉龄较长、炉况较差的炭化室高度4.3米焦炉淘汰工作及煤炭消耗指标的影响，但产能占比仍在第二位。随着后期西南地区新产能的逐步释放，西南地区将成为仅次于华北，西北地区的增长区域，东北、华中区域为辅助分布格局。

2026-2030年中国粗苯累计净新增产能-12万吨/年，年复合增长率预计在-0.5%，较过去五年复合增长率下降1.65个百分点。总产能出现下降，主要是未来部分焦化装置淘汰新增置换逐渐完成，且受国家“双碳政策”影响，后期焦化新上装置受限较为严重，也将限制未来焦化装置副产出的粗苯供应增幅。